国策投资第二届策源会圆满召开
12月9日，以“储能行业的繁荣与内卷”为主题的国策投资第二届策源会成功举办。本次策源会由上海国策投资管理有限公司（以下简称“国策投资”）在兴业银行上海分行外滩私行中心召开，国策投资首席投资官刘同、兴业银行上海分行行长夏维淳致辞并发表主题演讲。国策投资管理团队成员、兴业银行领导、国策生态圈多家重要企业齐聚一堂，围绕储能产业的市场现状、未来发展趋势与投资机会展开了深度交流，共同勾勒储能行业新的发展蓝图，探索行业未来发展路径。
兴业银行上海分行行长夏维淳
兴业银行上海分行行长夏维淳为本次策源会致开场辞。夏维淳表示：“兴业银行上海分行持续专注深耕集成电路、新能源和生物医药领域。兴业银行凭借其卓越的专业能力和坚实的客户基础在同业领域中脱颖而出。如今，兴业银行正在积极推动转型，依托商投系统的协同化、一体化，发挥整合优势，致力于为客户提供全面的一站式服务解决方案。在未来，兴业银行期望能融入国策生态圈中，积极主动为产业链的上下游赋能，开拓更广阔的合作空间。感谢国策投资组织本次活动，我们能有幸汇聚一堂，在兴业银行的平台上碰撞思想，共同展望，把握机遇，在充满不确定性的未来获得确定的收益。”
国策投资首席投资官 刘同
国策投资首席投资官刘同分享了关于中国储能行业发展现状与当下挑战的思考。刘同表示：“中国在新能源制造领域在全球有较强的竞争优势，我们认为，未来中国将借助储能行业进一步增进国际能源地位。目前储能行业正处于周期性的调整阶段，内卷已经成为行业共识，甚至从本土卷到全球。2050年，在双碳政策下，国内的电力结构会出现结构性调整，风光为主的可再生能源技术渗透率会快速提升；同时消费侧则以绿电、绿氢等绿色能源来实现减碳化。如果以风光为主，由此带来的消纳问题会使储能备受重视，储能是实现能源转型的重要补充。尽管全球市场潜力巨大，但竞争日益加剧，本土及海外都出现了不同程度的内卷。由此带来的若干挑战值得产业去思考。
首先是供需关系失衡，行业起步即红海。由于政策推动和市场需求的快速增长导致近两年大量人才和资本流入，造成了供给增速远超需求，导致了产能利用率底下并引发恶性竞争，从而影响产品性能。储能系统面临长寿命、高安全性和低成本的“不可能三角”的困境。今年的储能系统看似初期投资成本降低，但全生命周期度电成本更加关键。
其次，出海拥挤，全球地缘政治博弈加剧，非市场化因素日趋增多。过往两年，海外市场成为提高国内储能企业毛利和品牌价值的关键战场。海外市场由于去年俄乌危机导致电价大幅度波动，下游需求超预期，出现了短期的虚假繁荣和恐慌性备货，库存压力凸显；此外，未来的非市场化政策影响也会频出，企业出海的道路看似美好，但是却愈发拥挤和复杂。
此外，不同技术路径下如何应对当下和未来市场需求。锂电为主的电化学储能目前是主要增量，但其他潜在技术也在不断发展。应对未来的市场需求变化，如钠离子电池的天然成本优势，以及再生能源比重不断提高下对长时储能的需求等也值得长期关注。
最后，在内卷时代下，产业应更理性应对资本环境。今年的市场周期性波动使得现金流成为核心要素。同时，国内资本市场对储能领域公司资本化持谨慎态度，如何有效合理规划现金流及拓展多元化的融资渠道，是业内企业未来需要考虑的重要问题。”
在储能行业当下环境的现状与挑战的主题发言及嘉宾互动环节，各位嘉宾围绕本次会议主题结合自身企业发展现状提出了宝贵观点及建议。
晶科能源股份有限公司董事长李仙德表示：“未来光伏+储能将成为电力的主要供应模式，煤电则将变为辅助性能源。光伏市场的需求近年来以每年超过50%的速度增长，这主要得益于其是一种清洁且经济的能源。但如今，光伏行业也面临着一定程度产能过剩的挑战，我们需要重点关注市场需求增长与产能投入之间的平衡。展望未来，储能行业有望保持长期增长。在这个蓬勃发展的行业中，制造型企业要想取得竞争优势，必须着重打造高质量的产品，确保技术领先，完善建设运营管理体系，并在全球范围内建立起自己的品牌优势。”
上海融和元储能源有限公司总经理施婕表示：“当前，多个省份正面临着中午时段无法充分利用分布式光伏发电的问题，导致了分时电价在这一时间段进入低谷。同时，在西北地区，大型地面光伏电站也开始实行分时上网政策。这些变化正在对光伏电站的收益模型造成颠覆性的影响。面向未来，新能源行业的发展趋势需要关注在资源的调节配置。随着新能源2.0时代的到来，行业将进入一个以运营为核心的新阶段，融和元储将基于我们的专业能力与基因禀赋，专注于提供产品和服务的结合，以及集成和运营的一体化解决方案，以此在红海中脱颖而出。”
远景科技集团有限公司储能事业总经理郑汉波表示：“储能行业正经历内部竞争加剧，这种现象不仅局限于产品层面，而是发展为整个新能源行业的普遍状况。这主要是由国家对能源安全的迫切需求和实现碳排放目标的压力所驱动。在内卷阶段储能企业能成功的内外因素，主要有在内因方面，企业想在储能领域脱颖而出，核心技术才是立足之本。其次，资本的有效流动也至关重要。第三个关键因素是企业是否具有新能源的本质属性，包括服务网络、分销渠道和对新能源系统的深刻理解，这三者缺一不可。在外因方面，新能源企业首先要关注项目开发，开放对外生态合作，确保产业链上中下游的紧密连接，实现双赢甚至多赢。其次，企业必须掌握核心技术并深刻融合新能源基因，在实践中不断完善，为新能源可持续发展创造价值。最后，企业需要前瞻性地考虑技术发展，预见储能在未来交易和辅助服务中的关键作用。在新能源迅猛发展的环境下，如果企业能整合起这些内部和外部要素，内卷现象实际上对行业起到了正面作用。企业可以通过多元化的合作模式来突破当前盈利模式的局限，实现可持续发展。”
珠海冠宇电池股份有限公司副总经理牛育红表示：“面对储能市场，我们采取的是相对谨慎的策略，产品性能是第一要素。目前珠海冠宇在储能领域已和合作伙伴建立起稳固的关系，我们将依托自身在电池技术方面的强大积累，不断探索更具前瞻性的合作模式。与此同时，珠海冠宇正积极研发创新技术路径，相信钠电未来将凭借其丰富的储量与优秀的化学特性迎来更广阔的发展前景。”
杭州协能科技股份有限公司总裁龚远鹏表示：“安全是储能行业永恒的核心关注问题，储能的安全不仅仅体现于技术层面上，也存在于企业运营的层面上。明年，哪些企业可以继续在这个领域坚守阵地，将直接影响到储能系统安全性和运维的长期可持续发展。储能安全的首要因素是企业的工程经验；其次是消防系统、动力环境监控系统和电池管理系统三者之间的有效联动。BMS是基于企业核心研发能力、对各类电池及其系统大量应用和服务所沉淀的基因与经验，结合芯片技术、智能化、数字化对系统安全进行赋能，未来储能产品的安全和经济价值将依赖于产品性能与运维服务的紧密结合。”
本次参会的其他嘉宾还有：原华域汽车系统股份有限公司总经理张海涛、苏州东微半导体股份有限公司董事长龚轶、浙江华睿科技股份有限公司董事长张兴明、晶科能源股份有限公司董事长助理杜威。感谢以上嘉宾与机构对国策投资的大力支持与陪伴。
国策投资作为一家聚焦硬核科技、驱动技术创新、引领产业升级的投资机构，举办策源会的初衷旨在汇聚国策生态圈的企业、投资人和合作机构，为大家搭建一个更好的沟通桥梁和交流平台。“产业报国、资本济策”，我们将与更多拥有相同价值观的产业友人在“策源会”的品牌活动下相聚，打造一个长期的、聚焦的、硬核的科技投资论坛。
国策投资是上海国际集团资产管理有限公司联合华域汽车、临港控股及众多科技企业共同发起设立的投资平台，自成立伊始即坚定地围绕硬核科技领域展开投资布局，目前已完成两支主基金募集，基金已投资项目包括字节跳动、精锋医疗、珠海冠宇、天岳先进、东微半导、飞骧科技、伏达半导体、芯耀辉、芯德半导体、富乐华、芯钛科技、积塔半导体、理想万里晖、锦源晟、德兰明海、长光辰芯、麦田能源、恒运昌、协能科技等科技领域优质企业。
